2017年，被不少動(dòng)力電池業(yè)內(nèi)人士視作產(chǎn)業(yè)洗牌的一年。

9月8日，工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌在天津召開(kāi)的中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇上表示，一些國(guó)家已經(jīng)啟動(dòng)了停止生產(chǎn)傳統(tǒng)能源汽車(chē)的時(shí)間表，工信部也已經(jīng)啟動(dòng)了相關(guān)研究，也將會(huì)同相關(guān)部門(mén)制定我國(guó)的時(shí)間表。

繼英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、荷蘭、挪威等歐洲國(guó)家提出禁售燃油汽車(chē)目標(biāo)之后，首次有中國(guó)的政府官員作出類(lèi)似表態(tài)。盡管還未有具體時(shí)間表出爐，這一表態(tài)依然引起了廣泛關(guān)注。在資本市場(chǎng)，新能源汽車(chē)相關(guān)標(biāo)的立刻迎來(lái)一輪上漲。

在政府補(bǔ)貼下，國(guó)內(nèi)的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)在最近幾年迎來(lái)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，已經(jīng)成為全球最大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)。新能源汽車(chē)的核心零部件——電池產(chǎn)業(yè)也迎來(lái)了快速增長(zhǎng)。中國(guó)汽車(chē)研究中心發(fā)布的《中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2016年，中國(guó)新能源汽車(chē)配套動(dòng)力電池總量達(dá)到281.4億WH（瓦時(shí)），產(chǎn)業(yè)規(guī)模處于絕對(duì)領(lǐng)先，全球動(dòng)力電池出貨量前十的企業(yè)中，有七家是中國(guó)企業(yè)。

在中國(guó)，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)依然是一個(gè)受政策影響明顯的產(chǎn)業(yè)，電池產(chǎn)業(yè)格局也隨之受影響。從2014年開(kāi)始提速，到2015年爆發(fā)，再到2016年受騙補(bǔ)核查影響的搖擺，業(yè)界等待了將近一年的新的補(bǔ)貼政策最終在2016年底出爐，補(bǔ)貼退坡趨勢(shì)明顯。而電池產(chǎn)業(yè)隨之經(jīng)歷了2015年產(chǎn)能不足，2016年大幅擴(kuò)張產(chǎn)能，再到2017年出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過(guò)剩的競(jìng)爭(zhēng)格局。

今年一季度，受補(bǔ)貼政策變化影響，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)出現(xiàn)了罕見(jiàn)的下滑趨勢(shì)，不過(guò)大勢(shì)未變，從二季度已經(jīng)開(kāi)始逐步回溫。工信部官員的最新表態(tài)，讓市場(chǎng)對(duì)未來(lái)前景充滿(mǎn)樂(lè)觀。

補(bǔ)貼政策的調(diào)整，正在對(duì)全產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)影響。價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，補(bǔ)貼提出的技術(shù)指標(biāo)，對(duì)能量密度、電池成本都提出了硬性指標(biāo)，多重因素下，龍頭電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將更加明顯，行業(yè)將從分散向集中靠攏，并且電池與車(chē)企的聯(lián)系也更加緊密。

補(bǔ)貼退坡影響幾何

國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，一直與補(bǔ)貼政策的變動(dòng)密不可分。

國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)端，始于2009年開(kāi)始的“十城千輛”工程。該工程由財(cái)政部、科技部、發(fā)改委、工信部共同啟動(dòng)，計(jì)劃從2009年開(kāi)始，每年發(fā)展10個(gè)城市，每個(gè)城市推廣1000輛新能源汽車(chē)進(jìn)行示范運(yùn)行，由財(cái)政進(jìn)行補(bǔ)貼。最終有三批共25個(gè)城市納入了這一工程，該補(bǔ)貼到2012年底停止，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量約2.7萬(wàn)輛。

2013年，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼一度陷入空檔期，直到2013年9月，新的補(bǔ)貼政策出臺(tái)，其補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)是以車(chē)輛長(zhǎng)度區(qū)分。以長(zhǎng)度超過(guò)10米的純電動(dòng)客車(chē)為例，可獲得每輛50萬(wàn)元的中央補(bǔ)貼，并且地方政府還會(huì)有配套補(bǔ)貼政策。

2015年4月，工信部等四部委發(fā)布了2016年-2020年補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，改變?yōu)榫C合考慮續(xù)航里程及單位載質(zhì)量能量消耗來(lái)補(bǔ)貼。其中，車(chē)長(zhǎng)為10米到12米的標(biāo)準(zhǔn)車(chē)，若滿(mǎn)足續(xù)航里程超過(guò)250公里，單位載質(zhì)量能耗小于0.25Wh／km·kg的條件，每輛車(chē)能獲得50萬(wàn)元補(bǔ)貼。

針對(duì)客車(chē)高額的補(bǔ)貼讓新能源客車(chē)在2015年迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，2015年，新能源客車(chē)產(chǎn)量達(dá)到12.5萬(wàn)輛，是前一年的三倍。對(duì)不少電池企業(yè)，當(dāng)年都面臨產(chǎn)能不足的問(wèn)題。國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車(chē)創(chuàng)業(yè)投資子基金合伙人兼總裁方建華對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者回憶稱(chēng)，2015年是瘋狂的一年。

新能源客車(chē)的超常規(guī)增長(zhǎng)，以及逐漸見(jiàn)諸媒體報(bào)道的新能源汽車(chē)騙補(bǔ)報(bào)道，最終讓有關(guān)部門(mén)在2016年開(kāi)啟了騙補(bǔ)核查，同時(shí)，新能源補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將進(jìn)一步調(diào)整的預(yù)期籠罩了全年。方建華表示，當(dāng)時(shí)存在中央補(bǔ)貼加上地方補(bǔ)貼的過(guò)度補(bǔ)貼問(wèn)題和監(jiān)管不到位的問(wèn)題，帶來(lái)了個(gè)別企業(yè)的騙補(bǔ)，部分企業(yè)的投機(jī)和大部分企業(yè)的不規(guī)范行為，“2016年是糾結(jié)的一年?！?/p>

最終，業(yè)界等待了將近一年的調(diào)整在2016年底落定。2016年12月30日，新的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)。在提高了此前對(duì)續(xù)航里程、單位載質(zhì)量能耗的硬性指標(biāo)基礎(chǔ)上，新的補(bǔ)貼系數(shù)納入了對(duì)系統(tǒng)能量密度的要求，客車(chē)系統(tǒng)能量密度不得低于85Wh／kg，乘用車(chē)不低于90Wh／kg。并且補(bǔ)貼額度進(jìn)一步退坡。補(bǔ)貼金額與電池容量掛鉤，車(chē)廠超過(guò)10米的純電動(dòng)客車(chē)最高可獲得每輛30萬(wàn)元的補(bǔ)貼，地方政府配套補(bǔ)貼不得超過(guò)中央補(bǔ)貼的50％。

隨著規(guī)模擴(kuò)大、技術(shù)進(jìn)步，電池成本逐步降低，補(bǔ)貼退坡并不出乎意料。但是考核標(biāo)準(zhǔn)的變化，尤其是納入系統(tǒng)能量密度的考核，還是對(duì)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了直接影響。整個(gè)一季度，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別罕見(jiàn)地同比下降7.7％和4.7％，尤其是1月銷(xiāo)量?jī)H為5682輛，是2016年1月的約四分之一，十分慘淡。

國(guó)軒高科（002074.SZ）常務(wù)副總裁王勇對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者分析，今年上半年，整車(chē)廠與電池企業(yè)都在圍繞能量密度的問(wèn)題重新上整車(chē)目錄，因此上半年電動(dòng)客車(chē)沒(méi)有太大的出貨量，但為未來(lái)的發(fā)展奠定了很好的基礎(chǔ)。

補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的變化還將帶來(lái)更深遠(yuǎn)的影響。

王勇對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者分析，過(guò)往補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)主要是看續(xù)航里程，對(duì)能量密度沒(méi)有要求，技術(shù)水平不高的企業(yè)可以通過(guò)裝更多電池來(lái)滿(mǎn)足續(xù)航標(biāo)準(zhǔn)，電池優(yōu)質(zhì)企業(yè)并沒(méi)有得到區(qū)分?，F(xiàn)在的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)更科學(xué)，政策的調(diào)整對(duì)大企業(yè)是利好。

新的標(biāo)準(zhǔn)更強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)能量密度，方建華認(rèn)為，這會(huì)變相鼓勵(lì)企業(yè)選用大電池、軟包技術(shù)，對(duì)企業(yè)技術(shù)路線(xiàn)造成影響。

為了滿(mǎn)足系統(tǒng)能量密度的要求，除提高電芯的能量密度之外，其他能帶來(lái)系統(tǒng)能量密度提升的因素也將更加受到重視。

其一是電池PACK（封裝）技術(shù)，以往僅僅考慮續(xù)航里程的標(biāo)準(zhǔn)中，PACK并不需要太過(guò)精細(xì)的設(shè)計(jì)就能滿(mǎn)足要求，而如今考核系統(tǒng)能量密度之后，對(duì)于PACK技術(shù)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)都帶來(lái)了新的要求，王勇表示，這方面還有很大的上升空間。

其二是輕量化，這既包括整車(chē)技術(shù)的輕量化，也包括電池技術(shù)的輕量化。譬如電池箱的材料，就會(huì)優(yōu)先選用更輕的合金材料，來(lái)提高系統(tǒng)密度。

方建華認(rèn)為，由考核能量密度帶來(lái)的這些變化，將要求企業(yè)對(duì)電芯規(guī)格進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而調(diào)整產(chǎn)線(xiàn)、PACK工藝。有的企業(yè)將采取減重措施，減少一些系統(tǒng)，或者選擇其他化學(xué)體系、配方，這都將給企業(yè)帶來(lái)很大壓力。

王勇表示，短期內(nèi)電池企業(yè)應(yīng)對(duì)主要是在PACK工藝方面做一些文章，但是新的產(chǎn)線(xiàn)設(shè)計(jì)的時(shí)候，比如考慮商用車(chē)的布局就會(huì)選用大型電芯。

價(jià)格博弈加劇

方建華將2017年視作動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)政策消化期、價(jià)格博弈期和行業(yè)洗牌期三期疊加的一年。

新的補(bǔ)貼政策下，乘用車(chē)、專(zhuān)用車(chē)補(bǔ)貼退坡約20％，客車(chē)退坡30％－50％，地方配套補(bǔ)貼比例由1∶1下降至1∶0.5，幅度巨大。